【按揭小百科】加息周期近，選用定息按揭是否划算？

近日有大型銀行宣布上調H按鎖息上限0.25厘去到2.75厘，加上市場預計香港銀行9月會跟隨美國加息，最優惠利率℗屆時或會上調0.25厘，連同已上調的封頂息率，也即是等同於已加息半厘。以平均500萬元貸款來說，年期30年，每月供款多約1,300元。不過，目前仍有兩間大型銀行按兵不動，何時會上調封頂息，會否與加P同步進行，仍是未知數。與此同時，有大型銀行推出定息按揭計劃，首年定息2.75%，有意轉按或是即將上會的人士，現時選擇未加封頂息的銀行，還是選擇定息計劃划算呢？

首先， 我們要先估算一下未來一年加息的機率有多大？美國聯儲局今年已累計加息4次，合共已加息2.25厘，已經等同於2015至2018年整個加息周期的加幅，按利率期貨顯示，聯邦基金利率於年底有逾70%的機會再升1.25厘，至3.5厘至3.75厘。以目前H按持續處於鎖息上限水平，加上相繼有銀行上調封頂息率，種種跡象顯示，香港銀行9月加息的機會極高，而由於銀行推出首年定息於2.75厘，而且申請期至今年底，這又意味著，今年內銀行會急速連環大幅加息的機率不會太高。

目前有兩個方向大家可以考慮，按過去經驗，當銀行落實加P 後，一個月拆息或會回落，到可能H按實際息率會低於鎖息上限，這樣選未上調鎖息上限的銀行按揭計劃，會較划算。可是，如若非常擔心未來息率會急速向上，選擇首年定息計劃，至少可以預計未來一年的供款開支變化，及有一年時間去觀察做好心理準備。